ข้อมูลทางเลือกจะไม่เป็นความลับอีกต่อไป โดยเฉพาะในอุตสาหกรรมการเงิน ชุดข้อมูลที่แปลกใหม่และไม่ซ้ำใครมักจะอยู่ในสายตาของบริษัทการลงทุน กองทุนเฮดจ์ฟันด์ บริษัทร่วมทุน ฯลฯ ตัวอย่างที่ชัดเจนของแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นคือข้อมูล ESG ซึ่งดูเหมือนว่า (จนถึงตอนนี้) ให้สัญญาณที่ทรงพลังอย่างมากสำหรับการตัดสินใจลงทุนแม้ว่าข้อมูลทางเลือกจะมีรูปร่างและรูปแบบมากมาย แต่ข้อมูลทางเลือกหนึ่งที่
ใช้และวิจัยบ่อยที่สุดคือการวิเคราะห์ความรู้สึก การขูดเว็บนั้นเข้าถึง
ได้ง่ายในปัจจุบัน ทำให้การซื้อชุดข้อมูลเหล่านี้มีราคาถูกและมีประสิทธิภาพตัวอย่างเช่น การวิเคราะห์ความรู้สึก ก่อนหน้านี้แสดงให้เห็นว่าสามารถสร้างข้อมูลเชิงลึกที่มีค่าได้ อย่างไรก็ตาม ด้วยข้อมูลที่มีอยู่มากมาย ทำให้หลงทางได้ง่ายจากศักยภาพที่คาดคะเนไว้การทำความเข้าใจความผิดปกติของตลาดผ่านข้อมูลทางเลือก
ความรู้สึกและข้อมูลทางเลือกประเภทอื่นๆ
มีบทความไม่กี่บทความที่กล่าวถึงแนวคิดเรื่องความรู้สึกอย่างลึกซึ้ง ในกรณีส่วนใหญ่ มันคือการประมวลผลอัตโนมัติของเนื้อหา (โดยปกติจะเป็นข้อความ) เพื่อให้ได้มาซึ่งสภาวะทางอารมณ์และการตัดสิน เครื่องมือขั้นสูง เช่นAI ภาษาธรรมชาติของ Googleสามารถเปิดเผยความรู้สึก กำหนดเอนทิตี (วัตถุที่กำลังพูดถึง) ฯลฯ
อารมณ์และความเชื่อมั่นของนักลงทุนมีผลชัดเจนต่อตลาดหุ้น ผลกระทบจากโมเมนตัมเป็นตัวอย่างที่ดีของความไร้ประสิทธิภาพของตลาดในระยะกลางที่เกิดจากฉากหลังทางอารมณ์ของนักลงทุน ทั้งแรงพื้นฐานสำหรับผลโมเมนตัม ปฏิกิริยาน้อยเกินไปและปฏิกิริยามากเกินไป ล้วนมีพื้นฐานมาจากสภาวะทางอารมณ์
ข้อแม้ที่สำคัญที่ฉันไม่ค่อยได้เห็นกล่าวถึงก็คือ สภาวะทางอารมณ์นั้นไม่คงอยู่ยาวนานและสามารถคาดการณ์ได้เฉพาะในช่วงเวลาที่สั้นมากเท่านั้น ในความเป็นจริง ตามที่ฉันตั้งใจจะแสดงเพิ่มเติม ข้อมูลทางเลือกส่วนใหญ่หากไม่ใช่ทั้งหมด จะรวบรวมการคาดการณ์ระยะสั้น (น้อยกว่า 5 ปี)
นักลงทุนและธุรกิจ
จากมุมสูง ราคาหุ้นได้รับผลกระทบจากนักลงทุนและผู้ออกหลักทรัพย์ อดีตมีผลกระทบโดยตรงต่อราคาเนื่องจากเป็นแรงผลักดันที่อยู่เบื้องหลังอุปสงค์ ประการหลังมีผลทางอ้อมเนื่องจากผลประกอบการของธุรกิจมีผลกระทบต่อการรับรู้ของนักลงทุนและการประเมินมูลค่าหุ้น
นอกจากนี้ยังมีเหตุการณ์หงส์ดำที่อาจทำลายความสมดุลในการเล่น อย่างไรก็ตาม ฉันจะไม่พูดถึงสิ่งเหล่านี้ เพราะมันจะเพิ่มตัวแปรที่คาดเดาไม่ได้จำนวนมากให้กับสมมติฐานของฉันโดยไม่ได้ให้คุณค่าเพิ่มเติมมากนัก
ธุรกิจมีผลกระทบทางอ้อมต่อการกำหนดราคาทั้งในระยะสั้นและระยะยาว
กระแสเงินสดในปัจจุบันความรู้สึกของผู้บริโภคกลยุทธ์ทางการตลาด ฯลฯ อาจมีผลกระทบต่อรายได้รายไตรมาสหรือรายปี กลยุทธ์ทางธุรกิจ ทางเลือกในการเติบโต และปัจจัยอื่นๆ ที่มีอิทธิพลต่อประสิทธิภาพในระยะยาว
ซีร็อกซ์เป็นตัวอย่างเสมอว่ากลยุทธ์ทางธุรกิจที่เปลี่ยนแปลงไปและแนวการแข่งขันสามารถมีผลกระทบอย่างมากต่อประสิทธิภาพการทำงานขององค์กรได้อย่างไร มีทั้งตำแหน่งที่โดดเด่นในตลาดและต่อสู้มาตลอดหลายทศวรรษ
เนื่องจากผลประกอบการของบริษัทและราคาหุ้นมีความสัมพันธ์กันอย่างใกล้ชิด นักลงทุนที่เชี่ยวชาญจึงจำเป็นต้องคำนึงถึงโอกาสทั้งระยะสั้นและระยะยาว อย่างไรก็ตาม ข้อมูลทางเลือกมีข้อมูลเกี่ยวกับข้อมูลเดิมเป็นส่วนใหญ่
ข้อมูลทางเลือกสามารถไปได้ไกลแค่ไหน?
แหล่งข้อมูลต่างๆ สามารถเรียกว่าข้อมูลทางเลือกได้ เนื่องจากมีการกำหนดอย่างหลวมๆ อย่างไรก็ตาม ส่วนใหญ่จะเป็น ข้อมูลที่ คัดมาจากเว็บภาพถ่ายจากดาวเทียม และข้อมูลบัตรเครดิต เนื่องจากเป็นแหล่งที่ใช้มากที่สุด
แหล่งที่มาแต่ละแหล่งเหล่านี้ ไม่ว่าจะโดยการรวบรวมความรู้สึกจากการโพสต์สื่อสังคมออนไลน์สาธารณะหรือการวิเคราะห์กระแสเงินสดผ่านข้อมูลบัตรเครดิต ล้วนชี้ไปที่สถานะปัจจุบันของธุรกิจ กล่าวอีกนัยหนึ่งคือภาพสะท้อนของประสิทธิภาพในปัจจุบัน นอกจากนี้ แหล่งข้อมูลเหล่านี้ไม่ควรจะคงอยู่เป็นเวลานาน เป็นภาพรวมของช่วงเวลาสั้นๆ ในประวัติศาสตร์ของบริษัท จะต้องมีการรวบรวมข้อมูลในช่วงเวลาที่นานขึ้นสำหรับการคาดการณ์ประเภทใดก็ได้
ถึงกระนั้นพวกเขาไม่สามารถเปิดเผยอะไรเกี่ยวกับแนวทางนามธรรมในการทำธุรกิจได้ ไม่สามารถเปิดเผยกลยุทธ์ได้ หากบริษัทหรือองค์กรเปลี่ยนทิศทาง จะไม่มีการรวบรวมข้อมูลดังกล่าวจากแหล่งข้อมูลอื่น
